8月5日早盘，交易所数据揭示算力租赁板块热度飙升，多只概念股强势涨停。具体来看，新开普涨幅定格在20%，汉鑫科技涨超16%；宏景科技、兴民智通、利通电子、锦龙股份等多股封死10CM涨停板，高乐股份、软通动力等个股亦同步跟涨。
市场资金之所以扎堆算力租赁，根源在于AI商业化落地引发的供需错配。大模型训练与推理需求呈指数级爆发，大量中小企业及传统行业客户无力独自承担自建算力中心的巨额开销，而按需付费、灵活调配的租赁模式恰好填补了这一空白。政策端同样释放强心针：“十五五”期间算力网建设将新增4万亿元直接投资，产业长期增长的确定性被政策锁定。近期海内外大额订单密集落地，标志着行业已从概念炒作迈入业绩兑现期，清晰的盈利预期正吸引资金持续进场布局。
政策支撑方面，国家发展改革委在7月底的新闻发布会上明确表态：相关机构测算显示，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。算力网正式纳入国家“六张网”重大部署，为产业发展筑牢了根基。
区域算力建设也在加速推进。近日，咸宁市“香城云”算力专区正式入驻湖北算力互联互通平台，成为全省第六个上线省级算力专区的市州。这一举措填补了鄂东南片区规模化统筹算力的空白，推动全省统一算力调度体系进一步完善。
A股市场企业大额订单频现，验证了需求的高景气度。蜂助手签下总金额46.08亿元、服务期限长达60个月的算力服务合同；高乐股份全资子公司拿下31.95亿元算力服务合同；行云科技的算力服务合同额增至30.53亿元。这些订单的接连落地，直观反映了市场需求的旺盛。
海外市场的紧缺状况同样印证了这一趋势。AI巨头Anthropic支持的初创企业Volta，与英伟达达成了一项价值100亿美元、为期六年的算力采购协议。海外大厂纷纷提前锁定长期算力资源，进一步凸显全球算力需求的刚性特征。
权威数据揭示了供需缺口的扩大。中国信通院发布的数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，而有效供给增速仅为128%。在高缺口背景下，高端算力现货价格与租赁价格同步上行，行业整体高景气态势得以延续。
此外，媒体报道显示，全球多模型聚合平台OpenRouter近日公布最新一周AI大模型调用量榜单，前五名产品均出自中国企业。在全球最大的AI开源社区HuggingFace上，我国开源模型的累计下载量位居全球第一，展现了强劲的技术输出能力。
