当下，银行业净息差持续承压，国有大行与股份制银行纷纷行动，压降成本较高的大额存单。曾经一度从银行“货架”消失的长期限存款产品，特别是5年期大额存单，近期再次引起关注。
《每日经济新闻》记者观察到，中国银行、建设银行、平安银行等部分国有大行及股份行，已重新上架5年期大额存单。
8月3日，记者实地走访多家银行，摸排大额存单在售现状。工商银行一名客户经理透露，该行目前5年期大额存单及普通存款均有货，其中大额存单利率为1.6%，但“额度需要抢”。
农业银行深圳一支行的客户经理则介绍，该行暂无5年期大额存单，但普通存款设有5年期产品，年利率达1.6%。
大额存单重返市场背后有何逻辑？5年期大额存单是否会成为“常态化”配置？
**多家银行恢复5年期大额存单发售**
在国有大行阵营中，记者登录中国银行App发现，该行目前上线两款5年期大额存单，起存金额均为20万元，年利率分别为1.6%和1.55%。其中，1.6%利率的产品显示剩余额度不足，而1.55%利率的产品仍有库存可供购买。
农业银行App页面显示，当前在售大额存单仅有两款三年期产品，年利率分别为1.55%和1.50%，起存门槛同为20万元。记者在农行深圳一支行了解到，该行大额存单虽未上架5年期产品，但普通存款有售且额度充裕。“5年期定期存款主要是我行的‘银利多’产品，起存金额为5万元，年利率是1.6%。”工作人员表示，“目前额度充足，若资金长期闲置，可考虑购入，不少银行已取消5年期定存。”
值得注意的是，普通存款不具备转让功能。工作人员提醒，若中途急用资金提前支取，利息将按活期利率计算。
工商银行近期也上架了两款5年期大额存单，起存金额均为20万元，一款年利率1.60%，另一款1.55%，均支持“可转让”。该行工作人员指出，目前5年期产品涵盖大额存单与普通存款两类。“大额存单最高利率为1.6%，但需抢购，通常在早上9点半左右释放额度。”
记者留意到，工商银行App上年利率1.6%的5年期大额存单，起存金额20万元，目前额度已售罄。
8月3日，建设银行App显示，其“货架”上的5年期个人大额存单年化利率为1.60%，起购金额20万元。
不过，并非所有银行都有现货。例如，交通银行App进入“大额存单”板块后提示无可购买产品，转让存单最高年利率为1.75%。此外，该行整存整取5年期定期存款利率为1.55%，三年期为1.65%。
在股份制银行方面，记者登录平安银行App看到，该行正在销售2026年第156期个人大额存单，年利率1.75%，期限5年，起存金额20万元。产品介绍注明，该存单支持部分或全部提前支取，也可转让。此外，还有年利率1.75%、期限3年的大额存单可选。
截图来源：平安银行App
招商银行方面，目前在售大额存单期限为1个月至2年。其中，起存金额30万元的2年期大额存单利率最高，为1.4%。
**业内预测：整体供给难全面放开**
记者注意到，国家金融监督管理总局数据显示，截至今年一季度末，国有大行净息差为1.29%，较去年年底收窄0.01个百分点。
息差压力依旧，为何部分银行此时选择上架利率较高、期限较长的存款产品？
博通咨询首席分析师王蓬博分析认为，部分国有行、股份行重启3年期、5年期大额存单发售，首要目的是应对存款短期化趋势。
“当前居民更倾向持有活期与短期存款，导致银行负债端久期不断缩短，而信贷端仍存在中长期融资需求，资产负债久期错配风险日益累积。”王蓬博指出，机构通过长期大额存单吸纳稳定性更强的核心存款，旨在优化负债久期结构。“此类产品重新上架应视为银行阶段性负债管理手段，而非负债经营策略的根本转向。”
此外，王蓬博结合行业盈利现状判断，后续很难出现大量银行集中跟进发行长期大额存单的局面，机构分化将成为主流。“在净息差承压背景下，各家银行都会主动约束长期负债规模。仅有个别面临激烈存款竞争的银行，会结合自身资金缺口小规模限额发售，但整体供给不会全面放开。”
关于5年期存款的配置建议，王蓬博表示，若资金5年内无动用计划，且风险偏好保守，仅选择保本资产，可分配部分资金配置5年期产品以锁定收益。但若资金存在潜在使用需求，则不适合重仓5年期存款，因提前支取会带来明显利息损失。
“现阶段5年期和3年期存款利差偏小，盲目拉长存款期限性价比不高，搭配多期限存款同时平衡收益和流动性，更适合大多数储户。”王蓬博总结道。
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