8月3日早盘，三大股指在水下震荡。盘面焦点集中在机器人、卫星、光伏等前期低位板块的修复上。其中，卫星ETF招商（159218）高开高走，涨幅达1.89%，盘中最高涨幅突破2%，实时成交额迅速放大至7000万元以上。
个股表现方面，航天环宇与国光电气涨幅超过5%；天银机电、国博电子、航天智装、西部超导等多只个股涨幅也超过了3%。
从资金流向观察，半导体、CPO等高人气板块再度调整，促使资金回流此前超跌领域。Wind数据指出，整个7月卫星产业指数累计下跌26.22%，同期上证指数跌幅为6.40%，板块跑输大盘近20个百分点，这种显著的超跌状态催生了强烈的反弹需求。
消息面上，上周行业利好密集释放。7月29日，我国成功发射天链三号01星，该卫星主要承担飞船、空间实验室及空间站等载人航天器的数据中继与测控任务，同时覆盖中低轨道资源卫星。紧接着在7月30日，通信技术试验卫星二十七号A/B星也顺利入轨，未来将服务于卫星通信、广播电视、数据传输等业务及技术验证。
方正证券分析认为，5月至6月非科技板块已先行调整，7月科技板块出现大幅补跌，市场通过轮动消化了大部分压力，后续有望进入超跌反弹窗口期。不过，考虑到指数刚经历快速调整且融资余额明显下降，筑底修复的时间可能会拉长，波动率收敛反而有助于行情走得更稳。
展望8月，中信建投指出有四大信号显示资金面压力正在缓和：韩国去杠杆最剧烈阶段已过，存储板块率先企稳；A股交易拥挤度得到缓解；重大事件窗口期过后，不确定性降低；市场重新回归对好业绩的定价。随着定价逻辑转向基本面，修复行情有望开启。
配置方面，依据中泰证券中期行业配置模型，8月的行业选择需兼顾景气度与股价位置，建议聚焦有色及AI应用板块。短期来看，受事件催化驱动，机器人和卫星板块有望迎来阶段性机会。
卫星ETF招商（159218）紧密跟踪中证卫星产业指数，选取不超过50只涉及卫星制造与发射、地面设备制造、导航、通信及其他技术研发与应用环节的上市公司证券，全面反映卫星产业整体表现。其中，卫星制造与发射等基础领域权重合计不低于50%，这与当前可回收火箭技术突破及密集发射催化的产业发展阶段高度契合。
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