8月3日早盘，A股AI应用板块再度活跃。传智教育一字涨停，收获6连板，成为近期市场瞩目的核心人气标的。板块内普涨态势明显，吉宏股份封板涨停，天娱数科、恒银科技斩获2连板，福昕软件、易点天下、蓝色光标等多只个股跟随上行。
本轮行情由产业端直接催化。全球多模型聚合平台OpenRouter最新周度榜单显示，调用量前五名产品均出自中国企业。其中，小米MiMo-V2.5以单周10.50万亿Token的调用量位居榜首，环比增长12.00%；DeepSeek旗下两款模型分列第二和第五位。
市场炒作传智教育的逻辑，在于其“AI人才培训第一股”的定位与多重题材共振。AI技术迭代加速，岗位需求激增，但人才供给与岗位要求存在结构性错配，催生了庞大的职业技能培训市场。公司在课程端全面布局AI应用、开发、大模型及智能体方向，率先推出“AI具身智能机器人开发”新学科，发布6款支持二次开发的教学机器人硬件，构建软硬件一体化方案。同时，公司深度联动华为鸿蒙、智谱AI、阿里云通义灵码等头部企业共建课程体系。加上部分传统竞争对手剥离相关业务，供给侧出清效应显现，市场对公司经营拐点的预期持续升温。国泰海通证券首次覆盖并给予“增持”评级，亦为情绪提供支撑。
业绩方面，公司7月15日发布2026年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润2800万元至4000万元，上年同期亏损720.30万元，实现扭亏为盈。公司指出，改善主要得益于短训课程招生快速增长，以及学历教育板块在校生规模同比提升。
政策面上，教育部近期增补27个职业教育新专业，确立“产业缺人就先设专业”导向。国务院印发的教育发展规划明确推进人工智能全学段教育，工信部也表示将加快出台“人工智能+软件”行动方案。多重政策信号指向AI职业培训赛道，构成利好支撑。
